近年来，中国家庭资产配置呈现显著特征——近80%的资金流向房地产市场，同时户均资产达160万元。这一现象既反映了中国经济发展的阶段性特点，也暴露了家庭财富管理的结构性风险。
从资产构成来看，中国家庭对房产的依赖度远超国际水平。这源于多重因素：城镇化进程加速推动住房需求，传统观念中将置业视为成家立业的标志，以及过去二十年房价持续上涨形成的投资预期。房产在家庭资产负债表中的绝对主导地位，使其成为财富积累的重要载体。
这种单一化的资产结构暗藏风险。一方面，房地产市场的周期性波动直接影响家庭财富净值；另一方面，高杠杆购房导致部分家庭负债率偏高，抗风险能力减弱。当经济增速放缓或政策调整时，这种资产配置模式可能面临挑战。
值得关注的是，户均160万元资产背后存在着明显的区域和群体差异。一线城市与三四线城市、不同收入阶层的家庭在资产规模、负债水平和投资渠道上差异显著。这种分化趋势要求更具针对性的资产管理策略。
优化家庭资产配置亟待多方努力：个人投资者应树立多元化投资理念，适当增加金融资产比例；金融机构需要开发更丰富的理财产品，满足不同风险偏好需求；政策层面则应完善资本市场建设，为居民财富管理创造更健康的环境。
未来，随着人口结构变化和经济发展模式转型，中国家庭资产配置必将经历深刻调整。建立更加均衡、抗风险的财富管理体系，不仅是家庭个体的理财需求，更是经济高质量发展的重要基础。
